工業(yè)硅

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2024年10月份工業(yè)硅出口6.51萬噸，環(huán)比減少1.53%，同比增加49.31%。整個(gè)10月份國際和國內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，下游采購多以按需為主，出口總量較9月份變動(dòng)極小，但各個(gè)國家和地區(qū)因各種原因變動(dòng)較大。分國別和地區(qū)來看，對(duì)日本出口0.84萬噸，環(huán)比減少28.81%，由于日本國內(nèi)外需求疲軟，銷售和產(chǎn)出都受到不同程度的影響，10月份工廠開工率下滑，尤其是半導(dǎo)體和汽車行業(yè)，導(dǎo)致對(duì)工業(yè)硅的需求減少；對(duì)韓國出口0.58萬噸，環(huán)比增加23.40%，得益于半導(dǎo)體行業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，韓國10月份出口（包括半導(dǎo)體和汽車）連續(xù)第13個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比增長，且韓國基數(shù)較小，導(dǎo)致環(huán)比變動(dòng)量較大；對(duì)歐洲出口1.35萬噸，環(huán)比增加36.36%，歐洲汽車和光伏平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)工業(yè)硅需求小幅增加；對(duì)除日韓外的亞洲地區(qū)出口2.14萬噸，環(huán)比減少39.89%，長期看，美國評(píng)估東南亞光伏產(chǎn)業(yè)是否沖擊到美國制造業(yè)，并在10月2日，美國商務(wù)部宣布了初步裁定結(jié)果，決定對(duì)最終初裁（FID）進(jìn)行部分復(fù)審，將調(diào)查期延長至2025年1月25日。預(yù)期終裁或?qū)⒂绊憱|南亞光伏組件的原材料需求，導(dǎo)致部分工業(yè)硅需求減少。

2024年1-10月份工業(yè)硅出口總量為61.41萬噸，同比增加29.58%。10月份共出口50個(gè)國家和地區(qū)，排名前五的國家分別為日本0.84萬噸、荷蘭0.69萬噸、印度0.65萬噸、泰國0.62萬噸、韓國0.58萬噸，合計(jì)出口量為3.38萬噸，占當(dāng)月出口總量的51.92%，中國工業(yè)硅出口主力地區(qū)仍為亞洲地區(qū)。

11月份海外采購仍以按需為主，預(yù)計(jì)11月份工業(yè)硅出口情況與10月份變動(dòng)不大。

圖1 工業(yè)硅出口量（單位：噸）和價(jià)格（單位：美元/噸）

圖2 工業(yè)硅分國別分地區(qū)出口量占比

多晶硅

根據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年10月我國多晶硅進(jìn)口量為2374.95噸，環(huán)比下跌7.09%。其中自德國的進(jìn)口量為1636.78噸，占總進(jìn)口量的68.92%，相較9月份進(jìn)口量環(huán)比下降6.58%，屬于正常進(jìn)出口量波動(dòng)范圍，仍為我國當(dāng)月多晶硅最大的進(jìn)口國。自馬來西亞進(jìn)口量417.60噸，占總進(jìn)口量的17.58%，環(huán)比下降21.62%。采購以上兩國進(jìn)口的多晶硅占總進(jìn)口量的86.50%。10月多晶硅進(jìn)口量維持正常水平，多為按需采購或執(zhí)行前期訂單。11月份國內(nèi)硅片開工率維持下跌態(tài)勢(shì)，但對(duì)海外硅料的這部分需求長期維持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)11月多晶硅進(jìn)口量持穩(wěn)。

10月多晶硅進(jìn)口均價(jià)為26.63美元/千克，環(huán)比下降0.19%，兩大主要進(jìn)口來源國進(jìn)口均價(jià)分別為德國28.08美元/千克，馬來西亞16.48美元/千克，價(jià)格變動(dòng)分別為-0.18%及+19.50%。其中，從德國進(jìn)口的多晶硅基本為正常水平，而從馬來西亞進(jìn)口的多晶硅出現(xiàn)價(jià)格調(diào)整，則有可能是受到了其主要生產(chǎn)企業(yè)檢修，產(chǎn)出減少的影響。由于11月馬來西亞方面供應(yīng)可能還將受到檢修影響，因此預(yù)測(cè)該地區(qū)進(jìn)口價(jià)格將處于高位，進(jìn)口均價(jià)趨于穩(wěn)定。

圖：2024年10月我國多晶硅進(jìn)口情況

根據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年10月我國多晶硅出口量為3624.01噸，環(huán)比下降20.74%。其中，向泰國出口量為1417.13噸，占總出口量的39.10%，環(huán)比上漲7.26%。向俄羅斯出口量為990.0噸，占總出口量的27.32%，為偶然性的出口增加。對(duì)以上兩地出口的多晶硅占出口總量的66.42%。近月來，對(duì)馬來西亞的多晶硅出口量呈現(xiàn)逐月下跌趨勢(shì)，至本月出口量歸零，本月多晶硅出口造成減少的原因基本為向馬來西亞出口的訂單減少或出于海運(yùn)等原因出現(xiàn)延遲。另外，由于美國商務(wù)部于10月1日宣布了其對(duì)來自東南亞四國的晶體光伏電池(無論是否組裝成組件)的反補(bǔ)貼稅(CVD)調(diào)查的初步裁定。整體來看影響較為有限，但因反補(bǔ)貼仲裁結(jié)果需至少在2025年2月才會(huì)公示，有潛在的關(guān)稅上漲風(fēng)險(xiǎn)，該地區(qū)外采原材料趨于謹(jǐn)慎。因此，盡管我國多晶硅對(duì)外出口持續(xù)增加的趨勢(shì)不會(huì)改變，但出口國別以及增速有可能面臨調(diào)整。

10月我國多晶硅出口均價(jià)為8.52美元/千克，環(huán)比上漲1.31%。兩大主要出口國均價(jià)分別為泰國12.35美元/千克，俄羅斯7.14美元/千克，其中出口泰國硅料價(jià)格環(huán)比下降4.70%。出口多晶硅價(jià)格與國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致，價(jià)格較為穩(wěn)定。根據(jù)11月國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)，現(xiàn)貨價(jià)格略有跌勢(shì)。因此，預(yù)計(jì)11月多晶硅出口價(jià)格有下跌風(fēng)險(xiǎn)。

圖：2024年10月我國多晶硅出口情況

硅片

2024年10月國內(nèi)硅片出口量2.79GW，環(huán)比增加8.56%，其中單晶硅片出口2.62GW，環(huán)比增加12%，多晶硅片出口0.17GW，環(huán)比減少26.09%；1-10月國內(nèi)硅片出口量34.7GW，同比減少6.14%。

分國別統(tǒng)計(jì)情況來看，柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南東南亞四國累積出口0.7GW，環(huán)比增加25%，具體來看四國出口增加最多的是泰國，增量約0.1GW較上個(gè)月增幅達(dá)233%，主要原因是周期性波動(dòng)。四國出口減少最多的是越南，減量約0.01GW，受美國關(guān)稅政策影響，越南產(chǎn)能陸續(xù)關(guān)停，使得當(dāng)?shù)爻隹诹砍食掷m(xù)下滑趨勢(shì)。根據(jù)財(cái)政部、稅務(wù)總局下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整出口退稅政策的公告》，將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由13%下調(diào)至9%，生效時(shí)間為2024年12月1日。中國出口退稅退坡帶來的相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)，短期將引發(fā)海外客戶加緊下單，因此拉動(dòng)硅片出口需求。

預(yù)計(jì)11月硅片出口量將繼續(xù)增長，退稅政策生效前將大幅刺激硅片出口，同時(shí)有助于提升產(chǎn)品價(jià)格，以印度為首的新興力量將繼續(xù)成為硅片出口的主力市場(chǎng)。